نگاهی به آمارهای هفتگی قیمت کالاهای پایه در بازارهای جهانی نشان می دهد طی هفته منتهی به 25 می نشان می دهد که قیمت کالاهای پایه در چند ردیف قابل بررسی است؛ نخست در حوزه انرژی بررسی ها حکایت از ان دارد که بهای نفت خام برنت و نفت وست تگزاس اینترمیدیت در بازه هفته گذشته به ترتیب با افت 3.19 و 5.35 درصدی روبرو شده اند که یکی از بیشترین افت های هفتگی در دو ماه گذشته محسوب می شود.

کاهش قیمت نفت در بازارهای جهانی در شرایطی صورت می گیرد که شنیده های متناقضی از اثرات ناشی از تحریم ایران در بازار نفت منتشر می شود. در میان نظرات متفاوتی که این روزها مطرح می شود برخی معتقدند خروج ایران از بازار – اگر چنین چیزی واقعا عملی باشد – تأثیر بسزایی بر بازار جهانی نفت نخواهد گذاشت چراکه کشورهای دیگر عضو اوپک حاضرند جای خالی ایران را پر کنند.

منظور این گروه جایگزینی نفت عربستان به جای نفت ایران است که به عقیده کارشناسان معتقدند این جایگزینی در عمل امکان پذیر است و پیش از این نیز عربستان جای نفت ایران را در شرایط تحریم گرفته است.  نگاه دوم آن است که حتی تحریم ایران نمی تواند تأثیر خارق العاده ای بر حضور ایران در بازار نفت داشته باشد و جنس تحریم های این دوره هیچ شباهتی به تحریم سال های 90 و 91 ندارند و این بار کشورهای اروپایی و آسیایی مانع از تحریم صنعت نفت خواهد شد.

بر این اساس روند هیجانی که بازار نفت به خصوص بعد از خروج آمریکا از برجام در پیش گرفته بود کم کم آرام گرفت و قیمت ها بار دیگر عقب نشینی کردند. کارشناسان داخلی در این باره می گویند این که دولت های اروپایی با سماجت به دنبال حمایت از ایران هستند سیگنال های قوی به بازار نفت داده و حمایت جدی چین و حتی هند این رویه را تقویت کرده است.

به هر حال در شرایط کنونی بازار نفت این تغییر قیمتی سریع می تواند به عنوان یک سیگنال برای معامله گران تلقی شود. در این رابطه خبرها حکایت از آن دارند که اوپک در تلاش است تا ماه آینده میزان تولید نفت را افزایش دهد که این خبر نیز به عنوان یک سیگنال در جهت کاهش بهای طلای سیاه اثرگذار بوده است.

در این بین آنطور که کارشناسان می گویند افزایش قیمت نفت یک محرک برای سایر بازارهای کالایی است که البته با یک تأخیر زمانی به بازارهای دیگر منتقل می شود. بررسی ها نشان می دهند افزایش بهای نفت در ماه های اخیر باعث رشد قیمت انواع سوخت در بازارهای جهانی شده که این امر به رشد هزینه های حمل و نقل منتهی شده است.

نگاهی به آمارها اما نشان می دهد که قیمت فلزات آلومینیوم، قلع، روی و سنگ آهن با افت روبرو شده است. نگاهی به آمارها نشان می دهد سنگ آهن عیار 62 درصد در هفته گذشته 1.15 درصد با کاهش قیمت روبرو شده و به 66 دلار و 25 سنت رسیده است.

کارشناسان می گویند فعلا عامل اصلی تغییرات در بازار سنگ آهن دنیا اثرگذاری فاکتور «چین» است به طوریکه مذاکرات بین دو کشور چین و آمریکا که می تواند به منطله پایان جنگ تجاری بین دو کشور باشد شرایط را برای تعدیل بازار فولاد و سنگ آهن تا حدی فراهم کرده است به طوریکه بهای فولاد نیز در هفته گذشته در حدود یک و نیم درصد افت را در بازارهای جهانی تجربه کرده است.

در همین گروه طی هفته قبل بهای سرب بدون تغییر در رقم 2 هزار و 488 دلار باقی ماند و روی 3 هزار و 51 دلار در هر تن معامله شد. قیمت هر تن آلومینیوم نیز 2 هزار و 263 دلار روی تابلوی بورس لندن ثبت شده است. بهای فلز سرخ نیز در این مدت 6 هزار و 886 دلار در هر تن معامله شد که اندکی افزایش را نشان می دهد.

طی هفته گذشته در بازار محصولات کشاورزی نیز شرایط متفاوتی را شاهد بودیم. قیمت ذرت در این هفته در حدود یک درصد افزایش را نشان می دهد و این میزان افزایش در بازار شکر در حدود 7 درصد بوده است. این در حالی است که برنج با افت 6 درصدی همراه شده است. آمارها حکایت از رشد 6 درصدی قیمت قهوه و افت 5 درصدی بهای کاکائو در بازارهای جهانی دارند.

در بازار محصولات پتروشیمی نیز شاهد توقف نسبی رشد قیمت محصولات پلیمری و شیمیایی در بازارهای جهانی بودیم که به دلیل ارتباط خطی این محصولات با قیمت نفت طبیعی است. بهای نفتا که خوراک مهمی برای صنایع پتروشیمی محسوب می شود روز جمعه به 667 دلار در هر تن رسید که هرچند رشد 53 درصدی سالانه را برای این محصول نشان می دهد اما در هفته گذشته با کاهش نیم درصدی روبرو شد.

در این بین نگاهی به نظرات تکنیکال در بازارهای جهانی نشان می دهد که قیمت نفت شاید به صورت موقت کاهش یافته باشد و این یک دوره استراحت محسوب می شود با این حال بازار در انتظار نشانه های محکم از سمت ایران و اروپا و همچنین تصمیمات ماه آینده اوپک است.

شاخص دلار در صدر

در این بین اما بررسی روند حرکت دلار نیز جالب است. شاخص دلار در برابر سبدی از ارزهای جهانی اکنون به بالاتر از 94 رسیده است. این رقم از 24 جولای 2017 به بعد سابقه نداشته و جالب آن که شاخص مذکور تمایل به توقف و یا بازگشت ندارد و روند صعودی خود را همچنان ادامه می دهد به طوریکه این شاخص در یک ماه گذشته در حدود 3 درصد رشد را تجربه کرده است.

در این رابطه سیکینگ آلفا در گزارش هفتگی خود از بازارهای جهانی با اشاره به این که ارز معیار بسیار مهمی برای اکثر کالاها محسوب می شود تغییرات ارز بر روی بازارهای کالایی را مورد تأکید قرار داده و می نویسد رشد شاخص دلار باعث افت قیمت در بازارهای کالایی می شود این در حالی است که طی یک سال گذشته تغییرات شاخص دلار نتوانسته اثرات همیشگی را بر جای بگذارد.

دلیل این امر آن است که بازار شیفت جدی به سمت عرضه و تقاضا کرده و اکنون این دو عامل هستند که مسیر قیمتی را تعیین می کنند. تقاضای چین یکی از اثرگذارترین شاخصه ها در این مدت بوده که بر بازارهای کالایی اثرات جدی بر جای گذاشته است. به عنوان مثال کاهش موجودی فولاد در چین در ماه گذشته افزایش تقاضا برای مواد اولیه تولید این محصول را رقم زده که این مسأله به افزایش قیمت مواد اولیه در این دوره منجر شده است.

بررسی ها نشان می دهد موجودی انبارها از ماه مارس تاکنون 30 درصد کاهش یافته است. بررسی ها نشان می دهند افزایش حاشیه سود بنگاه های تولیدکننده فولاد در ماه های اخیر شرایطی را فراهم کرده که می تواند میزان تولید را تقویت کند و این مسأله باعث افزایش تقاضا در بازار مواد اولیه خواهد شد. در عین حال آمارها نشان می دهند میزان تقاضا برای مس و آلومینیوم و روی نیز در این کشور در حال افزایش است.

به عقیده کارشناسان جهانی چین در تلاش است تا رشد اقتصادی خود را افزایش دهد و از آنجا که در مسیر جلوگیری از افت رشد اقتصادی موفق عمل کرده این موضوع می تواند باعث رشد تقاضا برای انواع فلزات پایه و مواد اولیه شود همانطور که جرقه های این رشد تقاضا را مشاهده می کنیم. و یا در بازار روی می بینیم که کاهش عرضه نقش اساسی در تعیین جهت قیمتی برای فلز محسوب می شود. در یک سال گذشته قیمت فلز روی 16 درصد افزایش یافته است اما در بازه ماهانه به دلیل تزریق مناسب فلز مذکور به بازار شرایط برای کاهش قیمتی مهیا شده است.

این مثال ها نشان می دهند که عامل اصلی و پیشران بازارهای کالایی به خصوص بازارهای فلزی امروزه سطوح عرضه و تقاضا است و سایر محرک ها در ردیف بعدی قرار می گیرند. در این میان اما نگاهی به پیش بینی های قیمتی برای هفته های پیش رو نشان می دهد تحلیل این بازارها با توجه به شرایط عدم اطمینان موجود بر سر برخی موضوعات مثلا آینده روابط تجاری آمریکا و چین، تصمیمات ایالات متحده برای تعرفه های تجاری، تحریم های واشنگتن علیه ایران، تصمیمات اوپک در حوزه نفت و موارد متعدد دیگر از ابعاد اقتصادی و اقتصاد سیاسی مشکل باشد و باید منتظر شد تا فضای مه آلود فعلی برطرف شود.

پیش بینی های مثبت برای مس

در حال حاضر قیمت مس پیش بینی می شود در سه‌ماهه دوم سال جاری، 7,058 دلار بر تن، در سه‌ماهه سوم سال، 7,090 دلار بر تن و در سه‌ماهه پایانی سال جاری، 7,060 دلار بر تن باشد. به گزارش اخبار فلزات، با تکیه بر نظرات 20 موسسه تحقیقاتی معتبر این پیش بینی را برای قیمت فلز سرخ انجام داده است.

در این رابطه همچنین اسکار لاندرتچ، رئیس هیأت‌مدیره شرکت شیلیایی کودلکو در مصاحبه با مجله متال مارکت اعلام کرد که چشم‌انداز مس بسیار مثبت است و اگر کمپانی‌های معدنی چشم‌انداز بلندمدت خود را با دیدگاه‌های بلندمدت منطقی ارزیابی کنند، نتیجه بسیار خوبی را شاهد خواهند بود.

به گفته وی درس‌ها و تجربه‌های سختی از سقوط قیمت‌های مس در گذشته گرفته ‌شده است که این تجربه باعث اعمال برنامه‌های کاهش هزینه‌ها، کاهش بدهی‌ها و افزایش بهره‌وری تیم‌های مدیریت کمپانی شده است. به گفته وی بهبود اقتصاد در کشورهای غربی پس از آشفتگی سال‌های 2008 و 2009 عامل مهمی برای رشد تقاضای مس بوده است.

علاوه بر این، این واقعیت که چین، بزرگ‌ترین مصرف‌کننده مس در جهان، موفق خواهد شد رشد اقتصادی خود را بدون هیچ‌گونه چالش عمده‌ای حفظ کند نیز موجب تقویت تقاضای مس خواهد شد. وی در پایان با تأکید بر این‌که این سه روند موجب تقویت بازار مس می‌شود گفت: هم‌اکنون، چشم‌انداز مس بسیار مثبت است و اگر کمپانی‌های معدنی چشم‌انداز بلندمدت کمپانی خود را با دیدگاه‌های بلندمدت منطقی ارزیابی کنند، نتیجه بسیار خوبی را شاهد خواهند بود.